LED股票領(lǐng)漲 上中下游相繼資本備戰(zhàn)

文章來源:恒光電器

發(fā)布時間:2014-08-18

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　　資本市場從來不缺少故事，照明內(nèi)斗再起,，醫(yī)院led照明,，但一己之力難以撼動整個行業(yè)的景氣回升。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示,，8月至今,，申萬電子板塊上漲8.20%，在所有板塊排名第一,，而在申萬電子板塊所有二級行業(yè)中,，恒光，LED板塊以11.35%的漲幅居前,。

　　多名業(yè)內(nèi)人士表示,，LED行業(yè)靚麗業(yè)績的釋放和未來確定的增長是板塊景氣回升的重要原因。而LED照明的滲透率的不斷提升讓行業(yè)有了更快的發(fā)展,。

　　與此同時,，已有多家上市公司開始布局，涉及LED上中下游各個領(lǐng)域,，資本能否造就盛宴,，LED天花燈，仍待市場揭曉,。

　　股票領(lǐng)漲,，行業(yè)內(nèi)公司無一虧損

　　8月初，照明再次爆發(fā)內(nèi)斗,，LED球泡燈,，整個市場為之嘩然。不過,，這場LED行業(yè)的鬧劇并沒有影響市場對整個板塊的態(tài)度,，與此相反，申萬電子板塊走出華麗的行情線,，在所有申萬行業(yè)中排名第一,。而電子板塊二級行業(yè)LED正是其中重要的領(lǐng)漲者。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示,，8月至今,，申萬電子板塊上漲8.20%，大幅領(lǐng)先第二名公共事業(yè)板塊5.83%的漲幅，而在申萬電子板塊所有二級行業(yè)中,，LED-T5一體化燈管,，LED板塊漲幅居前，高達11.35%,，廠房照明,，僅落后于半導體材料板塊。

　　再將時間跨度放寬到年初,，申萬電子板塊上漲32.50%,，在所有申萬行業(yè)中排名第四，國際資訊,，而LED板塊同期上漲39.15%,。

　　“實際上，LED在以前有季節(jié)性的波動,，因為以前LED需求主要在電視背光,，電視銷售是季節(jié)性的，假期,、春節(jié)這些時候賣得比較好，所以行業(yè)也在這些時間有波動,。但是現(xiàn)在,，從下游來看，照明的占比已經(jīng)超過背光了,，電視銷售淡季,，LED公司也能釋放出業(yè)績�,！眹鴥�(nèi)一位電子行業(yè)分析師介紹,。

　　8月以來，多家LED行業(yè)上市公司,，在國芯片龍頭的帶領(lǐng)下,，紛紛交出靚麗的半年業(yè)績。

　　7月31日,，三安光電發(fā)布2014年半年報,，上半年公司實現(xiàn)的營業(yè)收入21.77億元，同比增長30.03%,；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6.66億元,，同比增長43.87%。2014年上半年度基本每股收益為0.42元,，上年同期為0.32元,，同比增31.25%。

　　緊接著,，雷曼光電,、奧拓電子,、國星光電、鴻利光電等7家LED公司相繼公布公布2014年半年報,。包括三安光電,，所有8家公司營業(yè)收入與凈利潤相比去年同期全部實現(xiàn)大幅增長。其中,，華燦光電營業(yè)收入與凈利潤的同比增長率領(lǐng)先,，分別達到172.19%和239.24%。

　　另外,，產(chǎn)業(yè)資訊,，從前期LED行業(yè)公司發(fā)布的2014年上半年業(yè)績預(yù)告來看，今年上半年,，21家LED公司無一虧損,，除了5家公司凈利潤可能出現(xiàn)一定的下滑，其余16家公司凈利潤預(yù)計將實現(xiàn)增長,。

　　其中,，質(zhì)量，華燦光電,、洲明科技,、聯(lián)建光電、珈偉股份等企業(yè)上半年歸屬上市公司股東的凈利潤同比實現(xiàn)倍增,，同比分別增長239.24%,、111.16.、247.61%(預(yù)計下限),、148.65%(預(yù)計下限),。

　　與此同時，今年LED上市公司改變了增收不增利的“業(yè)績怪圈”,，數(shù)據(jù)顯示,，2013年同期，三安光電營業(yè)收入同比增長了22%,，凈利卻下降了0.7%,；鴻利光電營業(yè)收入同比增長了近24%，凈利卻下滑了30%,。

　　三安光電半年報表示,，報告期內(nèi)，公司LED芯片產(chǎn)品供不應(yīng)求,，經(jīng)營層把產(chǎn)能擴張作為當務(wù)之急,。一方面提升設(shè)備有效運轉(zhuǎn)效率，同時新增設(shè)備，而且也在積極尋求新增產(chǎn)能的其他途徑,。

　　而接近三安光電的業(yè)內(nèi)人士表示,，CE認證，LED照明的不斷增長使得三安光電的芯片需求旺盛,，而且目前還沒有減緩的趨勢,。

　　照明爆發(fā)，上中下游相繼資本備戰(zhàn)

　　實際上,，LED大致可以分為上游芯片,、中游封裝、下游應(yīng)用三個領(lǐng)域,。業(yè)內(nèi)人士介紹,，“目前，主要有照明,、背光,、顯示屏三種應(yīng)用。顯示屏現(xiàn)在已經(jīng)飽和,，每年大概10%-30%增長,，電視背光增長也不大，而LED照明是爆發(fā)式增長,�,！�

　　去年初，國家發(fā)改委,、科技部等6部委聯(lián)合發(fā)布《半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》,，明確了促進LED照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長30%左右,，2015年達到4500億元,，其中LED照明應(yīng)用產(chǎn)品1800億元。

　　同時,，2008年發(fā)布的節(jié)能燈補貼政策在今年即將結(jié)束,，在業(yè)內(nèi)人士看來，后續(xù)的補貼計劃很可能落實到LED上,。

　　“接下來國家將會取消對節(jié)能燈的補貼,，這是一定，因為現(xiàn)在LED比節(jié)能燈更節(jié)能了,，之后要補肯定是補LED,。”上述新財富分析師介紹,。

　　而接近廣州照明協(xié)會人士則對記者表示,，“節(jié)能燈的補貼確實是要取消，接下來會對LED進行補貼，而且是直接補貼給廠家,�,！�

　　實際上，LED照明進入中國市場多年,，但由于技術(shù)要求水平高以及價格因素的影響,，國內(nèi)LED照明的市場滲透率仍然較低，目前還主要應(yīng)用于景觀燈,、路燈及公共場所照明等方面,。

　　“LED在家庭照明的滲透率很低很低，充其量就是幾個點,，10%都不到,，而價格大概是普通燈的2-3倍。隨著價格的下降,，補貼政策到來,，LED的滲透率會越來越高， led亮化工程,，市場會越來越認可,，目前已到了爆發(fā)的時候了�,！鄙鲜鲂仑敻环治鰩煴硎�,。

　　據(jù)稱，不同于以前概念炒作的所謂“智能家居”,，瑞豐光電致力的“智能照明”,，有較好的產(chǎn)業(yè)支撐。

　　接近瑞豐光電的業(yè)內(nèi)人士表示,，辦公照明,，“今年瑞豐LED照明的收入已經(jīng)幾倍于背光了，而且這不是周期性的,，應(yīng)該會持續(xù)下去,。”而LED照明市場的爆發(fā)也帶動了中游封裝,、上游芯片乃至整個行業(yè)的增長,，導致了市場格局發(fā)生重大變化，半數(shù)LED上市公司開始資本布局,，涉及上中下各個環(huán)節(jié),，應(yīng)對愈發(fā)激烈的競爭。

　　今年以來,，三安光電與鴻利光電,、聚飛光電,、國星光電簽訂合作協(xié)議，三家公司將在未來三年內(nèi)向三安光電采購LED芯片,，第一年的交易金額分別達到2.8億,、2億和2.5億。鴻利光電,、聚飛光電,、國星光電均為LED封裝企業(yè)，與三安的合作,，主要為了保證原材料的供應(yīng),。

　　而三安光電在半年報中表示，公司LED芯片產(chǎn)品供不應(yīng)求,，經(jīng)營層把產(chǎn)能擴張作為當務(wù)之急,。

　　一方面提升設(shè)備有效運轉(zhuǎn)效率，LED照明品牌,，同時新增設(shè)備,，而且也在積極尋求新增產(chǎn)能的其他途徑。

　　乾照光電7月25日與廈門火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《投資協(xié)議》,，預(yù)計總投資達50億元,，新增規(guī)模為100臺MOCVD，恒光,，借以擴充公司LED芯片產(chǎn)能,。

　　而瑞豐光電則在8月4日公告，擬使用自有資金投資照明LED(含EMC產(chǎn)品,、LED燈絲和中小功率LED)和全彩LED,，總投資額超4億元，布局下游照明領(lǐng)域,。

　　萬潤科技8月14日發(fā)布定增方案,，擬募集資金不超7.11億元，LED球泡燈,，用于收購日上光電100%股權(quán)和補充流動資金,，借此打入LED廣告標識照明市場,。

　　另外,，LED行業(yè)中，珈偉股份,、聯(lián)建光電,、國星光電、德豪潤達目前仍處于停牌狀態(tài),，最新公告均表示,，正籌劃重大事項,。

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