LED海外并購熱度不減 飛樂音響1.5億歐元收編喜萬年
文章來源:恒光電器
發(fā)布時間:2015-12-11
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證券時報網(wǎng)訊 飛樂音響(600651) 在LED照明領(lǐng)域的海外并購再下一城,。公司今日發(fā)布資產(chǎn)收購預案,，質(zhì)量,，擬以現(xiàn)金方式收購Havells Malta Limited（HML）經(jīng)整合的80%股份和Havells Exim Limited（Exim）的80%股份。公司股票繼續(xù)停牌,。
收購國際照明巨頭
飛樂音響在此次收購中采取了由上市公司在境外設(shè)立SPV（特殊目的公司）,，直接收購境外資產(chǎn)的方式。公司擬通過全資子公司上海飛樂投資有限公司在英國設(shè)立的特殊目的載體INESA UK Limited（英國SPV）擬以現(xiàn)金1.38億歐元收購HML經(jīng)整合的80%股份,；同時,，擬通過飛樂投資以現(xiàn)金預計1040萬歐元收購Exim80%股份，合計作價約1.49億歐元,。
此外,，照明方案，交易雙方還為此次收購設(shè)計了資產(chǎn)剝離方案,，即在交易交割前剝離HML間接持有的4家子公司股份,。該4家子公司分別位于泰國、巴西,、美國和智利,，在當?shù)厥袌鼋?jīng)營和銷售喜萬年品牌相關(guān)的照明產(chǎn)品，3c認證,，但長期經(jīng)營不善,，連年虧損。
公告顯示,，照明方案,，標的公司HML間接持有Havells Netherlands100%股份，后者通過多個持股公司控制下屬經(jīng)營實體Havells 喜萬年,。Havells喜萬年成立于1901年,，是一家擁有100多年歷史的全球領(lǐng)先的照明技術(shù)企業(yè)，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗及極具競爭力的地位,。Havells喜萬年旗下?lián)碛腥笃放芐YLVANIA,、Lumiance 和 Concord，分別專注于零售家用和大型照明工程等不同市場,。截至公告披露日,，LED天花燈，Havells喜萬年的銷售網(wǎng)絡(luò)分布在全球48個國家,，綠色照明,，擁有500名銷售和市場營銷人員，及6000多個經(jīng)銷商,。此次交易標的公司之一Exim主要負責為Havells喜萬年提供采購和營運資金支持,。Exim的主要業(yè)務為向Havells喜萬年提供采購服務，恒光電器,，并加價1.6%銷售給Havells喜萬年下屬企業(yè),。
財務數(shù)據(jù)顯示,，LED燈管，標的資產(chǎn)2013年度,、2014年度和2015年1-6月分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.76億歐元,、3.89億歐元和1.96億歐元，凈利潤分別為-2449萬歐元和960.5萬歐元和42.4萬歐元,。截至評估基準日,，標的資產(chǎn)股東全部權(quán)益價值為18950.00萬歐元，較審計后合并口徑賬面歸屬于母公司所有者權(quán)益增值13515.60萬歐元,，增值率248.70%,。經(jīng)交易各方協(xié)商，最終交易作價合計約1.49億歐元,。
飛樂音響表示,，產(chǎn)業(yè)資訊，通過此次交易,，公司將擁有上述產(chǎn)品品牌,、銷售渠道和生產(chǎn)基地，極大地提升公司品牌影響力,、拓寬市場銷售渠道和提高生產(chǎn)能力，CCC認證,，使得公司業(yè)務進一步多元化全球化,；同時公司逐步通過外延并購成為全球化照明企業(yè)，使得內(nèi)生主業(yè)與外延并購實現(xiàn)利潤同步高速增長,。同時,，標的公司資產(chǎn)報表將被納入上市公司合并報表范圍，公司營業(yè)收入規(guī)模預計會出現(xiàn)較大增長,。
強勢拓展全球市場
去年底,，飛樂音響收購北京申安集團100%股權(quán)案獲證監(jiān)會核準。在建立“全球化服務平臺”的戰(zhàn)略規(guī)劃下,，今年以來,，重組成功后的飛樂音響頻繁“出海”,。
回顧飛樂音響“出�,！睔v程，恒光電器,照亮您的生活,，公司于1月30日晚間公告,，商業(yè)照明，其全資子公司北京申安投資集團有限公司與法國ARELIS集團,、法國默茲省共同簽訂《中法共同推進法國綠色照明節(jié)能改造協(xié)議書》,，計劃投資總額為30億歐元,。
4月13日，公司總經(jīng)理莊申安與R20國際區(qū)域氣候行動組織主席阿諾·施瓦辛格在上海簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》,。根據(jù)協(xié)議,，R20國際區(qū)域氣候行動組織將支持飛樂音響在全球推廣、開發(fā)和實施低碳綠色照明項目,。
進入5月,，公司先后與匈牙利安全產(chǎn)品供應商KABAZrt.、OKOstore有限公司及NumerusKft集團簽訂合作協(xié)議,，加速公司“亞牌”LED產(chǎn)品在國際市場上的推廣,；6月22日公司公布擬通過PPP模式拓展巴西照明市場。隨后,，飛樂音響于7月21日晚公告,，ROSH認證，擬向德國歐司朗發(fā)出非約束性函,，公司欲收購歐司朗計劃分拆的渠道業(yè)務,。
近年來，國內(nèi)照明企業(yè)不斷加快海外并購步伐,，至2015年仍熱度不減,。今年除飛樂音響強勢布局海外市場，多家國內(nèi)照明企業(yè)也展開了對海外知名企業(yè)的收購,。
例如,，辦公照明，金沙江創(chuàng)投牽頭財團33億美元跨國收購荷蘭皇家飛利浦照明旗下照明公司 Lumileds 80.1%的股份,；開發(fā)晶子公司普華瑞以1.3億美元收購美國BridgeLux100%股權(quán),；與飛樂音響一樣，店鋪照明,，木林森也對歐司朗計劃分拆的渠道業(yè)務產(chǎn)生了濃厚興趣,。
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