飛利浦照明“競購者”黑石集團實力揭秘

文章來源:恒光電器

發(fā)布時間:2016-03-09

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　　《華爾街日報》3日報道稱,，知名投資管理公司黑石集團和Onex已組成聯(lián)合體,，競購飛利浦的照明業(yè)務(wù)，該板塊的價值可能在45億-50億歐元之間,。一位知情人士稱,，兩者聯(lián)手的目的是購得飛利浦照明業(yè)務(wù)的更多股權(quán)。

　　飛利浦的照明業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)燈具以及制造LED（發(fā)光二極管）燈具,，該部門還制造燈具配件,，并為家庭,、辦公室和城市提供照明系統(tǒng)，去年其銷售收入為74億歐元,。為了讓公司聚焦于醫(yī)療保健板塊,，飛利浦首席執(zhí)行官萬豪敦（FransvanHouten）正在剝離這一照明業(yè)務(wù)，其下一輪競標(biāo)定于今年4月,。

　　黑石集團和Onex面臨的主要競爭對手包括美國阿波羅全球管理公司（Apollo）和英國投資公司梅爾羅斯產(chǎn)業(yè)（Melrose）,，店鋪照明，而來自中國的投資者金沙江創(chuàng)投也不容忽視,。

　　黑石集團簡介

　　黑石集團（BlackstoneGroup）又名佰仕通集團,，戶外照明，是全世界最大的獨立另類資產(chǎn)管理機構(gòu)之一,，也是一家金融咨詢服務(wù)機構(gòu),。其另類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)基金、房地產(chǎn)機會基金,、對沖基金的基金,、優(yōu)先債務(wù)基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等,。黑石集團還提供各種金融咨詢服務(wù),，包括并購咨詢、重建和重組咨詢以及基金募集服務(wù)等,。黑石集團總部位于美國紐約,，并在亞特蘭大、波士頓,、芝加哥,、達拉斯,、洛杉磯,、舊金山、倫敦,、巴黎,、孟買、香港和東京設(shè)有辦事處,。截止2007年9月30日,，其管理的總資產(chǎn)約為982億美元，擁有65位高級管理總監(jiān)以及約520位投資和咨詢專業(yè)人員,。

　　2006年,，黑石集團盈利超過22億美元，設(shè)計,，LED照明企業(yè),，人均創(chuàng)造利潤295萬美元,，是高盛人均利潤的8倍，CCC認(rèn)證,，已然成為華爾街熠熠生輝的PE之王,。

　　2007年6月22日在紐約證券交易所掛牌上市（NYSE：BX）。

　　發(fā)展歷程

　　黑石集團由曾共同在雷曼兄弟公司共過事的彼得·彼得森和斯蒂芬·施瓦茨曼1985年創(chuàng)立,。公司草創(chuàng)之際,，家用照明，“集團”只有40萬美元資產(chǎn)和兩個合伙人,、兩個助理,。以黑石當(dāng)時的規(guī)模，叫集團真有點虛張聲勢,。他們深知,，要想跨入新興的杠桿收購市場，只憑40萬美元的種子資金是遠遠不夠的,。于是,，兩人開始投入并購顧問業(yè)。黑石的第一桶金,，是借助彼得森早年與索尼公司總裁盛田昭夫結(jié)下的友情,，搶得收購代理權(quán)，代表索尼公司出價20億美元收購哥倫比亞唱片公司,， LED置換工程,，可是這筆生意只賺得了一點車馬費。之后,，他們決定借雞生蛋,，質(zhì)量，創(chuàng)立私募基金,。

　　他們的第一筆交易是USX,，一家因為罷工受到重創(chuàng)的鋼鐵、能源集團,，節(jié)能與環(huán)保,，這家公司急需增加現(xiàn)金流，同意將其物流業(yè)務(wù)51%的股份賣給黑石,，收購價格是2500萬美元,，后來黑石出售這個部門的時候賺了將近6億美元。

　　為黑石贏得聲望的正是它的高回報率,。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計,，在2007年公司上市之前的過去5年，戶外照明,，黑石的房地產(chǎn)和私人股本基金每年的回報率至少是30%,。

　　黑石收購案例：

　　2004年11月,，黑石集團收購世界著名醋酸生產(chǎn)商Acetex公司。

　　2005年6月,，黑石集團同意以32億美元現(xiàn)金加債務(wù)方式收購WyndhamInternational,，從而敲定全球酒店和賭博業(yè)最大的一樁收購交易。

　　2006年7月3日,，黑石集團43億美元收購勝騰（CendantCorporation）旅游分銷服務(wù)子公司Travelport,。

　　2006年9月，黑石集團176億美元收購芯片公司飛思卡爾,。

　　2006年11月20日,，CE認(rèn)證，黑石集團以190億美元（不含債務(wù)）收購美國最大寫字樓物業(yè)持有者REIT-EOP（EquityOfficePropertiesTrust）,。

　　2007年2月7日,，黑石集團395億美元收購美最大商業(yè)物業(yè)集團———權(quán)益寫字樓投資信托公司（EOP）。

　　2007年7月,，室外照明,，出資260億美元收購希爾頓酒店集團，成全球最大酒店集團[1],。

　　2008年7月,，聯(lián)合NBC環(huán)球和私募股權(quán)基金貝恩資本，共同收購蘭德馬克通信公司(LandmarkCommunications)旗下氣象頻道(WeatherChannel),。

　　2013年10月,，LED燈管，收購中國最大外包軟件公司,，文思海輝軟件公司,。

　　主要業(yè)務(wù)

　　企業(yè)私募股權(quán)基金

　　黑石集團從1987年開始建立此項業(yè)務(wù)，管理了五只普通私募股權(quán)基金,，以及一只投資于媒體和通信行業(yè)的特別基金,。黑石的交易遍布全球，不僅包括典型的杠桿收購,，還涉足公司轉(zhuǎn)產(chǎn),、少數(shù)股權(quán)投資,、公司合伙,、產(chǎn)業(yè)合并等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。

　　房地產(chǎn)基金

　　自1992年以來,，黑石的房地產(chǎn)基金已成為一項多樣化的,、全球運作的業(yè)務(wù)。黑石管理了六只普通房地產(chǎn)基金,，以及兩只國際性的房地產(chǎn)基金,。黑石的房地產(chǎn)基金投資于住宅,、城市辦公樓、分配和倉儲中心以及多家房地產(chǎn)公司,。

　　可銷售另類資產(chǎn)管理

　　該業(yè)務(wù)成立于1990年,，包括管理對沖基金的基金、夾層基金（Mezzaninefunds）,、高級債券基金,、私人對沖基金和封閉式共同基金。

　　金融咨詢服務(wù)

　　并購咨詢,。自1985年以來,，黑石的并購咨詢服務(wù)涉及的交易總價值超過3， LED置換工程,，250億美元,。

　　重建和重組咨詢。自1991年以來,，黑石為超過150宗破產(chǎn)案例提供咨詢服務(wù),，涉及的債務(wù)總額超過3，500億美元,。

　　基金募集咨詢,。自2005年以來，黑石協(xié)助其客戶募集了44只企業(yè)私募股權(quán)基金,、房地產(chǎn)基金,、風(fēng)險資本基金和對沖基金，總額達659億美元,。

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