權(quán)威人士論中國經(jīng)濟(jì)對LED芯片行業(yè)的啟示
文章來源:恒光電器
發(fā)布時間:2016-05-10
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最近各大大小小的老媒體新媒體都被權(quán)威人士刷屏了,。權(quán)威人士對中國經(jīng)濟(jì)的解讀和指導(dǎo)無疑是我們管窺中國政策方向的重要風(fēng)向標(biāo),，技術(shù)資訊，對LED行業(yè)來說,，又可以從中得到哪些啟示呢,？
其中最重要的， led亮化工程,，恒光電器,照亮您的生活,，莫過于經(jīng)濟(jì)L型走勢的判斷。
今年一季度,，因為信貸寬松的原因,，經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)了回暖的苗頭，而LED行業(yè)也開始出現(xiàn)了好轉(zhuǎn),，這當(dāng)然是好現(xiàn)象,。但是權(quán)威人士認(rèn)為很難用“開門紅”、“小陽春”等簡單的概念加以描述,，因為這都是杠桿驅(qū)動的,，難以持久，雖然緩解了經(jīng)濟(jì)下行的勢頭，LED球泡燈,，但終究不是健康的循環(huán),。
然而，LED行業(yè)卻在這種小陽春的刺激下,，又掀起了一輪新的產(chǎn)能擴(kuò)張競賽,。
華燦光電在義烏工業(yè)園區(qū)建設(shè)LED外延、芯片及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目,，預(yù)計總投入約60億元,，用地面積約350畝，計劃在取得施工許可證后5年內(nèi)達(dá)產(chǎn),。
而根據(jù)LEDinside調(diào)研,，三安光電預(yù)計也會在2016年再加60臺MOCVD機(jī)臺。澳洋順昌,，圓融光電也紛紛計劃在2016年再擴(kuò)充外延片及芯片產(chǎn)能,，應(yīng)對目前芯片市場供給吃緊的情形。
然而市場真的有這么火熱了嗎,？實際上根據(jù)LEDinside分析,，LED行業(yè)已經(jīng)逐漸進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的成熟期，難以再現(xiàn)成長期的高速增長奇跡,。在LED產(chǎn)業(yè)的幾大下游的出�,？谥校�1.背光LED需求大幅衰退， led質(zhì)量,，而且在VR技術(shù)的推動下,，OLED的替代潮已經(jīng)如期而至，最晚到2017年,，大量的背光LED需求都會消失,；2.照明LED需求增速也逐漸趨于穩(wěn)定， led亮化工程,，難以再實現(xiàn)爆發(fā)性成長,；3.小間距顯示屏需求成長是最大的亮點之一，然而目前隨著技術(shù)紅利期消失,，大量新的競爭者的加入,，也逐漸蠶食利潤，影響未來的發(fā)展空間,，行業(yè)資訊,，因此也不宜過高期待。
實際上LED芯片行業(yè)已經(jīng)陷入了豬周期怪圈,。所謂豬周期是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,，產(chǎn)業(yè)資訊,，指“價高傷民，價賤傷農(nóng)”的周期性豬肉價格變化現(xiàn)象,�,！柏i周期”的循環(huán)軌跡一般是：肉價上漲——母豬存欄量大增——生豬供應(yīng)增加——肉價下跌——大量淘汰母豬——生豬供應(yīng)減少——肉價上漲。豬肉價格上漲刺激農(nóng)民積極性造成供給增加,，供給增加造成肉價下跌,，家用照明，LED天花燈,，肉價下跌打擊了農(nóng)民積極性造成供給短缺,，戶外照明，供給短缺又使得肉價上漲,，工程照明,，周而復(fù)始，這就形成了所謂的“豬周期”,。
而LED芯片行業(yè)何其相似,，芯片價格(肉價)上漲——廠商買MOCVD（母豬存欄）——芯片（生豬）供應(yīng)增加——芯片價格(肉價)下跌——廠商破產(chǎn)MOCVD設(shè)備閑置（淘汰母豬）——芯片（生豬）供應(yīng)減少——芯片價格(肉價)上漲,。養(yǎng)母豬到生豬出欄也大概要兩年,，兩年后生豬出欄開始跌價再到淘汰母豬要1年，再到豬肉價格上漲又要1年,，因為MOCVD從訂購到產(chǎn)能釋放大概要兩年,，然后再從供過于求，到淘汰產(chǎn)能又要兩年,，LED芯片行業(yè)的周期和豬周期差不多都是4年,。
豬肉價格的波動與LED芯片價格波動高度相似。
在過去數(shù)年,，LED芯片的下游需求還能持續(xù)增加,，因此每次MOCVD設(shè)備淘汰的過程還沒有顯得那么痛苦，LED行業(yè)相當(dāng)于處在一個豬肉需求增長的時期（類似中國改革開放初期,，恒光電器,，人均肉制品消費持續(xù)增加），然而未來如果不能再現(xiàn)下游需求的爆發(fā)性增長,，一旦芯片價格再度暴跌,，新增產(chǎn)能將面臨巨大的盈利風(fēng)險。
而權(quán)威人士已然給出指導(dǎo),，未來的中國經(jīng)濟(jì)將會是L型,，不會是U型，CE認(rèn)證,，此時還去賭大反轉(zhuǎn),，實在是兇多吉少。
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