擴(kuò)產(chǎn)頻繁致供過于求 LED芯片降價(jià)再預(yù)警
文章來源:恒光電器
發(fā)布時(shí)間:2014-05-07
瀏覽次數(shù):次
最近業(yè)內(nèi)有傳言因?yàn)檎彰餍酒┎粦?yīng)求，以三安光電(600703.SH)為代表的芯片廠家將率先開始提價(jià),。記者致電三安光電董秘王慶,，他表示目前芯片價(jià)格 并沒有上漲，公司也不會(huì)提前做下半年上浮芯片價(jià)格的計(jì)劃,。但是目前照明芯片的確比較吃緊,，這是行業(yè)普遍存在的問題，公司內(nèi)部可能會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況在背光和照 明芯片產(chǎn)能之間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)配,。
易美芯光總裁范振燦表示,，背光芯片拿貨還好，照明芯片如果拿貨量比較大確實(shí)不太好定貨,。以顯示屏藍(lán)綠芯片為主的士蘭明芯總經(jīng)理江忠永表示,，訂單現(xiàn)在比較飽滿，大家也在滿負(fù)荷生產(chǎn),，大面積缺貨的情況沒有,，價(jià)格也基本穩(wěn)定。
浪潮華光總經(jīng)理鄭鐵民也表示,，藍(lán)綠和紅黃光芯片價(jià)格目前都比較穩(wěn)定,，可能同尺寸、功率比較高的少部分芯片價(jià)格有上浮的情況,，但是這種芯片可以認(rèn)為是定制款,，也許需求量大，但是光效等指標(biāo)提高了產(chǎn)能又跟不上才會(huì)調(diào)價(jià),。目前供應(yīng)比較緊張的是光效高的中功率芯片,，整體來看芯片價(jià)格不復(fù)去年一直下滑的情況。
在目前價(jià)格,、供銷比較穩(wěn)定的情況下,，各家芯片廠開機(jī)率進(jìn)一步提升,，市場(chǎng)似乎又重新紅火起來。但對(duì)于下半年的芯片價(jià)格,，各家芯片廠負(fù)責(zé)人均表示下滑的可能性很大,，供過于求的狀況可能會(huì)愈演愈烈。
后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)潮再起
4 月9 日,， 三安光電發(fā)布公告,， 董事會(huì)通過了公司與廈門火炬開發(fā)管理委員會(huì)簽訂的《投資協(xié)議》議案，公司決定將蕪湖光電產(chǎn)業(yè)化(二期)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)變更為福建省廈門市火炬高新區(qū)(翔安)產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi),。按照《投資協(xié)議》,，該項(xiàng)目投資總額100億元，車間照明,，總規(guī)模為200臺(tái)MOCVD(以2英寸54片為基數(shù)折算),，商業(yè)照明燈具,，首期啟動(dòng)100臺(tái)MOCVD設(shè)備,，建設(shè)期為一年，全部廠房及相關(guān)生產(chǎn)配套設(shè)施在兩年內(nèi)建成,，其余100臺(tái)MOCVD待首期設(shè)備全部投入后啟動(dòng),，不遲于2018年底到位并投入使用。
2013年11月8日,，照明方案,，華燦光電(300323.SZ)在江蘇張家港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)的外延芯片項(xiàng)目一期工程宣布竣工投產(chǎn)，目前產(chǎn)能已經(jīng)開始釋放,。在一期項(xiàng)目竣工的同時(shí),，華燦光電蘇州二期紅黃光芯片項(xiàng)目也已經(jīng)破土動(dòng)工。二期項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品為高亮度紅,、黃光LED芯片,，項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)2英寸LED外延片48萬片,、LED芯片154億顆的生產(chǎn)能力,。
其實(shí)，大陸芯片廠建設(shè)初期大多定位在LED照明芯片,，國內(nèi)只有三安光電,、上海藍(lán)光、浪潮華光等少數(shù)芯片廠涉足背光芯片,。去年璨圓因?yàn)榇竺娣e將背光產(chǎn)能轉(zhuǎn)向照明而導(dǎo)致虧損進(jìn)一步加深,，國內(nèi)像璨圓這樣轉(zhuǎn)產(chǎn)的可能性并不太大。對(duì)于當(dāng)前的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作,，二三線芯片廠普遍表示“壓力山大”,。
江忠永表示，芯片一般情況下不容易漲價(jià)，辦公照明,，漲上去客戶不一定接受得了,。華燦張家港項(xiàng)目、三安光電的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能釋放之后產(chǎn)能肯定會(huì)再度過剩,，擔(dān)心價(jià)格又會(huì)下跌,。芯片屬于工業(yè)品的一種，隨著工藝越來越成熟,，小廠規(guī)模優(yōu)勢(shì)不明顯,，訂單肯定最終還是會(huì)向大廠集結(jié)，LED筒燈,，士蘭明芯剛剛購買了2臺(tái)MOCVD淘汰老的機(jī)臺(tái),，節(jié)能與環(huán)保，恒光,，未來還要擴(kuò)產(chǎn),。
鄭鐵民也表示了相似的觀點(diǎn)，他認(rèn)為現(xiàn)在即使是毛利相對(duì)較高的紅黃光芯片,，和最開始的時(shí)候相比利潤已經(jīng)壓縮很多,，再這樣壓縮下去芯片廠將沒法做。其實(shí)紅黃光芯片需求量比藍(lán)光小多了,，藍(lán)光大部分用于白光照明,，紅光芯片一般指用于顯示和景觀照明。有部分高端客戶需要設(shè)計(jì)智能調(diào)光的燈具,，會(huì)采用三基色芯片混光的方式制程白光,，但因?yàn)閮r(jià)格比較高，需求量并不大,，大家都上紅黃光芯片的產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)是必然的,。
同時(shí)，他認(rèn)為,，商業(yè)照明,，雖然現(xiàn)在照明芯片產(chǎn)能吃緊，但擴(kuò)產(chǎn)還不是時(shí)候,，因?yàn)楝F(xiàn)在芯片廠的利潤空間還是很窄,，雖然需求在這里，商業(yè)照明,，新增設(shè)備對(duì)投資者的吸引力并不是太大,。從市場(chǎng)規(guī)律考慮，新設(shè)備購買之后必然有一段設(shè)備調(diào)試期,，期間不僅需要占用大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用,，同時(shí)因?yàn)榱悸实葐栴}成本比較高�,，F(xiàn)在盈利空間這么小，這么做虧本的風(fēng)險(xiǎn)很大,。
二三線廠商的自我救贖
業(yè)內(nèi)劃分一二三線芯片廠的標(biāo)準(zhǔn)一直以來都是以MOCVD設(shè)備數(shù)量來劃分,，廠房照明，但機(jī)臺(tái)數(shù)僅次于三安的德豪潤達(dá)坐擁92臺(tái)MOCVD,，業(yè)績卻不容樂觀,。
“現(xiàn)在大家都在談機(jī)臺(tái)數(shù)，我覺得不如談產(chǎn)能會(huì)比較好,。”江忠永認(rèn)為,，對(duì)于芯片廠來說，成本控制,、產(chǎn)品品質(zhì),、規(guī)模都是考察其綜合實(shí)力的重要指標(biāo)，三者缺一不可,。士蘭微和下屬士蘭明芯,、士蘭美卡樂已經(jīng)在顯示屏領(lǐng)域形成產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。士蘭明芯和美卡樂又有上下游的品牌優(yōu)勢(shì),，兩者相互促進(jìn),。士蘭明芯的芯片品質(zhì)有目共睹,，美卡樂高端定位和快速增長的業(yè)績都將促進(jìn)士蘭明芯的銷售,。士蘭明芯專注于顯示屏藍(lán)綠芯片，裝修照明,，以品質(zhì)為基礎(chǔ)深耕細(xì)分市場(chǎng)是他們的生存法則,。
鄭鐵民也認(rèn)同江忠永的觀點(diǎn)，國際資訊,，他認(rèn)為現(xiàn)在一家芯片廠幾臺(tái)機(jī)肯定是不行的,，10臺(tái)以上才初步有規(guī)模量，因?yàn)閹着_(tái)設(shè)備維修,、停機(jī)保養(yǎng)等算下來產(chǎn)量就太少了,，跟客戶談的時(shí)候，LED燈管,，價(jià)格就沒有大廠那么底氣足,。此外，芯片廠的管理水平也很重要,，管理水平高,，20臺(tái)設(shè)備比60臺(tái)設(shè)備的芯片廠業(yè)績好。現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)不能簡(jiǎn)單的看是大吃小而是強(qiáng)吃弱,，小廠強(qiáng)了也是大廠,。再次,，芯片廠比拼的重點(diǎn)還在于綜合的技術(shù)指標(biāo)，LED燈管,，現(xiàn)在一,、二類芯片的價(jià)差可以達(dá)到30%-40%左右，星級(jí)酒店照明燈具,，如果你達(dá)不到,，人家保本，你就虧損了,。最后看的是開機(jī)率和設(shè)備效率,，打個(gè)比方19片機(jī)和56片機(jī)都是一個(gè)工人看，產(chǎn)能會(huì)差很多,，但是兩臺(tái)設(shè)備的價(jià)差一倍都不到,，水電費(fèi)又差不多，這樣平均下來同樣是一臺(tái)MOCVD產(chǎn)出率就是天壤之別,，但是算機(jī)臺(tái)數(shù)的時(shí)候同樣都是一臺(tái)MOCVD,。
去年，規(guī)模量相對(duì)晶電,、璨圓較小的臺(tái)灣新世紀(jì)光電,，積極推進(jìn)毛利相對(duì)較高的覆晶組件在營收中的比重，去年?duì)I業(yè)收入約38.57億新臺(tái)幣,，基本每股虧損1.63元新臺(tái)幣,，相比去年的基本每股虧損2.41元新臺(tái)幣已經(jīng)有了很大程度的收窄。華燦光電不僅加碼紅黃光,，最近強(qiáng)推毛利相對(duì)較高,、但市場(chǎng)尚屬不太成熟的高壓芯片。鄭鐵民表示,，他們沒做覆晶和高壓芯片,，但是產(chǎn)業(yè)化絕對(duì)也是二三線芯片廠一個(gè)很好的出路。